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德国联邦银行最新研究报告显示，2021年德国基尼系数与十年前相比略有下降。但未来贫富差距是继续缩小，还是扩大，尚难预料。
联邦银行报告
德国人有多富裕？仍然是贫者愈贫，富者愈富吗？2023年4月，德国联邦银行在其题为《德国私人家庭的财富和财务状况》的研究报告中回答了这些问题。根据该项研究，不平等现象正在减少。在2017年至2021年期间，每个人都变得更加富有了，特别是那些拥有较少财富的人。该项研究的共同作者汉娜•波尔-帕卢德凯维茨(Hannah Paule-Paludkiewicz)指出:“净财富增加了。”这里所谓的“净财富”就是指扣除债务等负资产(例如房贷)后的资产。联邦银行研究中心一个团队开展了这项调研。其结果显示，在德国4100万个家庭中，每个家庭2021年的净资产可能达到31.65万欧元，与上一个调查年份2017年相比，增加了约36%。此外，德国家庭净资产中位数也大幅上升，从2017年的7.08万欧元上升到2021年的10.66万欧元。几乎比2017年增加了51%。在上述研究报告中，联邦银行不仅调查了德国私人家庭的现金、持股、保险索赔和私人养老金，而且还研究了不动产所有权和公司股份，并涵盖债务。只有法定养老金不包括在内。因此，这项研究比其他一些有关这个问题的调查更加全面。所调查的年份是2021年。有4119个家庭接受了调查。这是自2010/11年以来的第四次调查。研究报告的共同作者托比亚斯•施密特(Tobias Schmidt)言简意赅地指出:“几乎在所有领域都有增长”。首先体现在资产方面。特别是底层一半家庭的资产增幅大。最贫穷的五分之一家庭，即净债务人，能够偿还其54%的债务。在德国，不平等现象正在减少。《德国私人家庭的财富和财务状况》还提到了德国和其他欧元区国家的财富基尼系数，该系数是用来衡量居民财富分配公平程度的。基尼系数越大，就表明贫富差距越严重。对德国来说，2021年的该系数是73%；而10年前，这个数字则是76%。尽管如此，施密特表示:“在与欧洲其他国家作比较时，不平等现象依然很严重。”他声称，在欧元区，只有少数国家比德国更不平等。数据显示，意大利和葡萄牙的基尼系数分别为68%和66%，都比德国（73%）低。当然，施密特也指出，美国的不平等程度要比德国来得高。贫富差距现状
根据上述研究报告，占比10%的德国最富裕家庭每个家庭至少拥有72.59万欧元的净资产。这个群体平均每户拥有177万欧元的资产，通常投资于房地产、公司股票和证券。2021年，最富裕的10%的家庭拥有56%的德国净资产总值；而十年前，这一比例还达59%，因而，占比有所减少。相比之下，底层的一半家庭，也就是所有那些资产少于10.66万欧元的家庭，只拥有大约3%的净资产总值。施密特指出，这个数据几乎不变。世界不平等实验室发布的《2022年世界不平等报告》显示，世界上最富有的10%的人拥有全球75%的财富，而底层50%的人口所占财富仅为2%。虽然德国的财富不平等程度尚未那么严重，但50%的家庭只拥有3%的净资产总值，这个占比也让人触目惊心!据分析，德国最富裕家庭大多拥有房地产。其资产大多被投资于企业。研究报告指出，企业主拥有显著高于平均水平的财富。这些家庭的净财富平均数超过100万欧元，中位数为50.36万欧元，且约一半的资产直接来自于企业所有权。这类企业平均值为50.28万欧元左右。报告称，这种家庭越来越多出现在德国南部。另外值得关注的是，虽然两德统一已经过去几十年了，但就家庭资产而言，德国东西部之间仍然存在着明显差异。2021年，东部地区中位数家庭的净资产为4.34万欧元，而西部地区则为12.79万欧元。这意味着东西部地区中位数家庭净资产之差的绝对值有所增加，已从6.91万欧元升至8.45万欧元。但由于东部地区财富中位数起点低，因而增长了85%，远高于西部地区的38%。据称，这也符合德国政府的调查结果，即随着时间的推移，东部和西部的生活条件正在进一步趋同。相比之下，较贫困家庭则更有可能拥有现金、活期存款账户和基金储蓄计划。根据施密特的说法，近年来，基金和股票的份额也有所增加。另一个趋势则是由联邦银行确定的，那就是：无力储蓄家庭的数量减少了。在2017年，43%的家庭自称能定期存款。到2021年，这一比例已略微增加到46%。而自称不能储蓄的家庭的比例则下降了：从2017年的15%下降到今天的11%。而在2014年，这一比例还是20%，几乎是现在数字的两倍。在资产较少的20%人中间，这种下降特别明显。在2014年和2017年时，分别还有48%和41%的家庭声称，自己没有能力储蓄。但在2021年时，这一比例已降至33%。据分析，在新冠大流行期间，由于严格的防疫措施，人们无法花那么多钱，因而倾向于把一些钱放在一边。家庭储蓄率上升了。但上述储蓄家庭增多的趋势究竟是新冠疫情带来的影响还是一种可持续的发展，尚待观察。就储蓄动机而言，“养老准备”和“应急准备”仍占主导地位。当然，也出现了一些微小变化。与2017年相比，这两个原因在2021年被更频繁地称为最重要的动机。那年约有32%的家庭提到为应对紧急情况做好准备工作，与2014年相同。而2017年时，该比例则为29%。当然，这一发展并不意味着德国家庭在经历2020年和2021年新冠疫情的过程中，看到越来越需要为紧急情况做准备。这是因为在这两年中，许多家庭都安全渡过疫情，财务上并未出现大问题。综上所述，有德媒把德国财富分配现状归纳为：富裕家庭往往拥有房地产，而较贫穷者则在有余款时储蓄。财富变动趋势
当然，联邦银行上述研究报告所显示的数据还是两年前的。新冠危机已被纳入考虑范围。此外，还考虑到当时轻微的通货膨胀。但从那时起，物价上涨了，有时甚至急剧上升。欧洲中央银行则通过连续加息来抗击通胀。银行信贷变得更加昂贵。股票市场也下跌了一段时间。所有这些都影响到了资产。联邦银行研究中心负责人法尔科•费希特(Falko Fecht)表示，这些影响尚难估计。当然，现在至少已拥有所有私人家庭金融净资产的新数字：从2021年底到2022年底，它下降了8.2%，主要是股价和养老金待遇。同时，债务却在增加。而如果股价下跌，这主要影响到那些持有大量股票的人，而这又往往是较富裕的德国公民。另一方面，对于那些把钱存在存折里或开设活期存款账户的人来说，按照联邦银行的说法，这些人往往不太富裕，银行升息则让其受惠。然而，值得关注的是，德国联邦统计局4月27日公布的数据显示，与2021年相比，德国雇员2022年的实际工资下跌了4.0%。这一跌幅大大超过此前初步预测的3.1%。据称，这是自2008年开始统计以来的最大跌幅，而且是连续第三年下跌。当然，新冠大流行前两年的跌幅要小得多：2020年和2021年仅仅分别下跌了1.1%和0.1%。究其原因，主要是受俄乌冲突的影响，德国通胀飙升。2022年消费者价格平均上涨了6.9%，大大超过了工资增长。也就是说，虽然德国雇员去年工资增长了，但口袋里的钱却比过去少了，因为薪酬增长无法抵消商品和服务价格的上涨压力。对于2023年来说，许多专家预计实际工资将会继续下跌，其原因是通胀率仍居高不下。这可能会再次吞噬许多雇员的工资增长联邦银行称，那些不太富裕的人往往把钱存在银行里。德国电视二台网站今年2月7日就载文称:“银行账户里的钱更多，但购买力却更低：由于通货膨胀，2022年的工资已经明显贬值。”为了对抗通胀，2023年5月4日，欧洲央行再次加息25个基点。这是该央行自2022年7月21日以来第七次加息。关键利率现已提高至3.75%。但眼下通胀率仍比银行利率高得多。目前，德国政府预计今年的通胀率为5.9%，要到2024年才会降至2.7%。加之，加息受益者主要是银行业，而不是储户，因为它们可以很快提高贷款利率，而不是存款利率。因而，储户存在银行里的钱至今仍在贬值，这也是不争事实。现今各行各业都普遍达成了涨工资的协议，且涨幅都不小。然而，这类协议又增加了工资-价格螺旋上升的风险，可能会不断增强通胀压力。经济学家把这种现象称为“第二轮效应”。联邦银行早在今年2月份月度报告中就提到工资攀升会进一步推动通涨。专家们写道:“可以预见的是，第二轮效应将对价格产生明显影响。”而价格上涨又给那些没有多少钱的人带来了不成比例的负担，其剩余的钱变少了，甚或不得不取出存款。由此可见，德国社会正面临严峻挑战，财富分配也在继续发生变化。虽然2021年时的德国基尼系数(73%)与十年前(76%)相比略有减少，但如上所述，与欧洲其他国家相比，仍然相当高。在接下来的数年中，贫富差距是继续缩小，还是会扩大，尚不得而知。但根据联邦统计局5月16日公布的数据，2022年德国共有1730万人(相当于总人口的20.9%)面临贫困或被社会排斥的风险。一旦拥有房产和资本的富人越来越富裕，而工薪阶层的实际工资却持续缩水，其银行存款又不断贬值，那就不可避免地会出现“富者越富，贫者越贫”的现象。好在联邦银行2024年将会对德国家庭的财富和财务状况再次进行调查，届时人们将能获得更精确的信息。文章来源法布财经由整理发布，转载请注明出处。
