US30：净仓位仍然看涨，但出货量上升已开始显现

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基本面截至周一收盘，纳斯达克指数上涨 28.85 点，涨幅 0.2%，至 13816.77 点；标准普尔 500 指数微升 5.21 点，涨幅 0.1%，至 4455.59 点；道指上涨 10.87 点，涨幅0.1%，至 34418.47 点。随着纳斯达克指数和标准普尔 500 指数的领涨，美股达到一年多以来的最佳收盘水平。周一，由于市场近期前景存在不确定性，在交易时间缩短和 7 月 4 日假期期间，投资人似乎不愿采取重大举措；因此，华尔街交易出现波动。今日市场恢复交易，焦点将转移到美联储6月会议纪要以及备受关注的月度就业报告。最近的经济数据表明美国经济具有弹性，而通胀放缓则增加了人们对利率前景的乐观情绪。尽管人们仍普遍预计美联储将在本月晚些时候加息25个基点，但投资人仍希望加息周期尽快结束。美国经济方面，供应管理协会发布的一份报告显示，6 月份制造业活动收缩速度意外加快。ISM表示，6月份制造业PMI从5月份的46.9小幅降至46.0，低于50表明出现收缩。此次下跌令市场感到惊讶，他们原本预计该指数将小幅升至 47.2。美国商务部发布的另一份报告显示，美国 5 月份建筑支出增幅超出预期，尽管这一增长是在 4 月份增幅显着向下修正之后出现的。市场观察。美国股市在2023年出现大幅反弹，以科技股为主的纳斯达克100指数在上半年录得有史以来最大的涨幅，原因是人工智能板块人气高涨，以及人们押注美联储将软化其政策前景。然而，由于对经济衰退和企业盈利前景黯淡的担忧，美股这种繁荣可能会在下半年消退。投资人在6月底大举押注美股期货，使得头寸看起来过分庞大，增加了回调的风险。上周标普500指数期货新增约71亿美元多头，投资人已经手握较大规模的利润，但考虑到市场已经走了很远，投资人可能在本周余下的交易日出掉部分仓位，以保护利润。虽然净仓位仍看涨，但谨慎的迹象已经出现。

技术面

道琼斯工业平均指数目前呈现中性势头，表明市场缺乏明确的方向。现阶段的动能指标好坏参半。平均方向运动指数 (ADX) 迅速下跌，略高于 25 ，预示着温和的看涨趋势仍在发挥作用。与此同时，随机震荡指标已回到超买区域，让多头在考虑创下 2023 年新高之前更加谨慎。在接近年内新高之际，该指数可能面临一些调整。调整区间为（如图，红色AB=CD） 34000 - 34100 区间然后测试D点。如若价格调整幅度过大，跌破 33621 水平，那么短期内突破年内新高 34589 将不复存在。上行方面，第一个阻力位34534为多重波动阻力位。第二个阻力位34803是斐波那契汇合区，为127.20%斐波那契扩展和61.80%斐波那契回撤。下行方面，第一个支撑位 34283 被认为是回调支撑位，受到 23.60% 斐波那契回撤的支撑。此外，第二个支撑位 33840 充当重叠支撑，显示斐波那契汇合与 78.60% 斐波那契回撤的存在。整体来看，该指数目前的势头有利于空头，但上涨趋势也没有完全消失。操作上，以关键支撑、阻力高抛低吸为主。