金融界的周期天王周金涛曾经说过“人生发财靠康波”


(相关资料图)

“每个人的财富积累,千万千万不要认为是你多有本事。财富积累,真正来源于经济周期运动的时间里,你所抓住的机会。”

作为金融界的投资大师,巴菲特似乎在交易新的投资逻辑。

距6月底斥资1.2亿美元买入西方石油12天后,巴菲特又出手了!不过这一次看起来似乎是个新标的?

1巴菲特再次出手

股神巴菲特旗下伯克希尔哈撒韦能源公司(BHE GT&S)周一宣布,以33亿美元现金收购Dominion Energy(道明尼能源公司)旗下天然气公司Cove Point LNG 50%有限合伙权益。

目前伯克希尔哈撒韦能源公司已经运营了该设施,并在交易完成后拥有75%的所有权。

本次巴菲特再次斥资33亿美元加码天然气公司,进一步扩充在天然气化石燃料方面的投资版图。

事实上,从1979年至1987年股灾前,矿业类股票曾是巴菲特和芒格早年的重点投资对象,如阿美拉达赫斯石油公司、哈迪·哈曼贵金属公司、凯撒铝业公司等。

彼时,芒格曾提及铁矿石公司、石油公司之类的企业,具有一定的抗通胀效果。

然而,从1987年股灾前清仓后一直到2002年的15年里,巴菲特再也没有触碰过矿业类股票,直到2003年一举买入中石油,3年狂赚40亿美元。

2006年,巴菲特又盯上了康菲石油,这次结果很惨烈,遇上次贷危机,直接巨亏,直到2012年才总算把康菲石油彻底清仓了。

这么来看,股神对原油的三次押注,唯一一次赚钱的是2003年买的中石油。

巴菲特在石油领域的投资沉寂了7年后,2019年高调买入雪佛龙,2022开始大手笔买入西方石油。

如今再次斥资33亿美元加码Cove Point LNG ,巴菲特在化石燃料方面的布局是什么?尤其考虑到巴菲特2022年8月后开始十连减仓持有了14年的比亚迪,最新将持股比例降至8.98%。

这场新旧能源之争,巴菲特看到了什么?

公开资料显示,Cove Point LNG是一个天然气出口公司,存储容量为146亿立方英尺,是美国仅有的七个液化天然气出口码头之一,支持28个国家的能源需求,2020年出口LNG达525万吨。

无独有偶,西方石油公司也是一家主要开采石油和天然气的美国公司,业务范围包括美国、中东、北非和南美,是美国第四大石油和天然气公司。公司2023年一季度财报显示,油气产量中天然气和液体燃料占比高。

2019年,巴菲特首次投资西方石油,投了100亿优先股,巴菲特自己额外投资了8.3亿美元。但由于2020突发新冠疫情,原油价格一度跌到前所未有的负数,迫使巴菲特在2020年第二季度清仓割肉,仓皇离场。

同年7月,巴菲特痛定思痛,重新出手。旗下伯克希尔哈撒韦能源公斥资40亿美元收购道明尼能源公司的天然气资产。包括承担债务在内,这笔交易总额近100亿美元。

也在这笔交易中,巴菲特首次收购Cove Point LNG公司25%的股权。

对伯克希尔来说,此举大大增加了其在天然气业务中的版图。收购后,该公司在美国天然气输送量从8%提升到18%。

2022年开始,巴菲特加快了在能源板块的配置力度。数据显示,在伯克希尔的持仓中,能源股持仓比例从2021年底的1%飙增至2022年底的13.88%。

自2022年一季度起,巴菲特连续5个季度大手笔买入西方石油,今年6月持股比例突破25%,一举成为西方石油的单一最大股东。

俄罗斯作为全球天然气第一出口大国,2022年的俄乌危机的爆发,使得全球一度遭遇能源危机恐慌,天然气价格更是飙涨。

但目前看来天然气价格已经平稳,巴菲特为何仍对能源投资乐此不疲?

除了能源股,巴菲特今年更是加大对日本五大商社社的投资力度,今年6月二度加仓,将五大商社平均持股比例提高到了8.5%以上。

日本五大商社的业务以贸易为基础覆盖服装、食品、化工、机械、金属、能源等多行业。

不容忽视的一点是,巴菲特最新加码的Cove Point LNG,与东京燃气公司和住友商事株式会社等公司都签订了长期合同。

加码能源股之际,巴菲特还手起刀落减持银行股。在2022年的三季度已经清仓持有30余年的富国银行,还减持了美国合众银行、纽约梅隆银行等银行股,目前仅重仓一家银行股——美国银行。

在以往股东信里,巴菲特多次强调美国国运对投资的重要性,但今年股东的信,他罕见表示对全球通胀问题,债务危机的担忧。

从投资配置来看,减持银行股、偏好从消费股变成能源股,巴菲特似乎在全球徐徐拉开一张大网。

相比股神的有条不紊,富士康就比较出人意料,仅一年时间,就毫无征兆退出1400亿印度芯片工厂计划。

2印度遭富士康背刺?

7月10日,富士康发布声明称,已退出与印度韦丹塔集团(Vedanta)价值195亿美元(约合1410亿元人民币)的半导体合资企业。

富士康表示,双方共同努力了超过一年时间,以期实现在印度建立芯片工厂,但目前一致决定终止这个计划。富士康将移除在合资公司的名称,该合资公司现在由Vedanta完全所有。

Vedanta周一表示,它将继续致力于半导体项目的开展,并表示已与其他合作伙伴建立印度第一家代工厂。

Vedanta在公告中表示:

“我们从一家著名的集成设备制造商那里获得了40纳米生产级技术的许可,我们也将很快获得生产级28纳米的许可证。”但公告没有没有具体说明从哪家制造商获得技术许可。

据报道,鸿海与Vendanta合作建造28纳米芯片厂Vedanta-Foxconn一直未达到印度政府的标准,因此无法取得数十亿美元的补助。印度政府已要求他们重新申请国家补贴,制造40纳米芯片。

Vedanta此前曾表示,富士康已经获得了制造级40nm技术。即便如此,Vedanta-Foxconn合资企业也必须向联邦政府披露其融资计划,包括股权和债务安排以及目标客户,以此获得补贴。

面对印度本土产业基础薄弱的现状,印度莫迪政府开始大力打造“印度制造”,更下大力气发展芯片等高新技术产业。

2021年12月,莫迪推出总额达100亿美元的财政专项计划,用于吸引国内外投资者在印设立晶圆制造厂。

截止目前,多家芯片企业欲加入印度的“百亿补贴”。如新加坡IGSS已同泰米尔纳德邦签订谅解备忘录,计划3年内建成晶圆工厂。以色列、阿联酋合资企业ISMC也与卡纳塔克邦表达意向,拟在印高科技之都班加罗尔耗资300亿美元建设半导体工厂。最值得关注的还是富士康和Vedanta的190亿美元合作。

如今来看,莫迪政府追求的芯片产业“跨越式发展”的雄心出师不捷,因为富士康的举动会引起其他外国投资者的疑虑和怀疑。

Counterpoint研究副总裁Neil Shah表示:“这笔交易的失败绝对是‘印度制造’的一个挫折。”

不过印度技术国务部长拉吉夫·钱德拉塞卡(Rajeev Chandrasekhar)在一条推文中表示,富士康的决定对印度的野心没有影响。

3万亿赛道再掀涨停潮

今日A股连续第二日缩量上涨,沪指涨0.55%,深成指涨0.78%,创业板指涨0.81%。沪深两市全天成交额7737亿元,较上个交易日放量123亿。北向资金连续第二日净流入,今日净买入34.89亿元。

盘面表现来看,汽车板块狂掀涨停,产业链联袂上攻,新能源整车、汽车整车、一体化压铸、汽车芯片、汽车配件等细分方向全线上扬。

ETF方面,汽车主题ETF强势领涨,智能驾驶ETF表现最佳。华泰柏瑞积极智能驾驶ETF、国泰基金智能汽车ETF等6只ETF均涨超3%。

在行业价格战、补贴退坡等发生背景下,上半年新能源车销量仍保持较高增速。

乘联会昨日公布的数据显示,6月新能源乘用车批发销量达到76.1万辆,同比增长33.4%,环比增长12.1%。今年1-6月累计批发354.4万辆,同比增长43.7%。6月新能源车市场零售66.5万辆,同比增长25.2%,环比增长14.7%。今年以来累计零售308.6万辆,同比增长37.3%。

近期,智能驾驶产业链受到市场高度关注,目前A股ETF中覆盖智能车(不含新能车)的ETF有10只,跟踪指数有3只,分别为CS智汽车、CS车联网、智能电车指数。

(本文内容为客观数据信息罗列,不构成任何投资建议)

近期智能驾驶表现较好的原因是多项政策落地以及AI技术的发展持续推动汽车智能化。

7月6日,马斯克在2023世界人工智能大会上表示,预计大约今年年末可实现全面自动驾驶。

市场目前普遍认为随着人工智能技术的快速发展,自动驾驶技术有望迎来发展拐点。

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